中鋼協(xié)：中國鋼鐵產(chǎn)能過剩問題基本解決 全球鋼市現(xiàn)震蕩回升走勢
原本弱行的國際鋼市，在中國市場的推動下出現(xiàn)了震蕩回升走勢。月末，根據(jù)相關(guān)的全球鋼材基準(zhǔn)價格指數(shù)顯示，周環(huán)比上漲0.7%（漲幅擴(kuò)大），月環(huán)比下跌0.6%（跌幅收斂）。其中：扁平材指數(shù)107.2點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.4%（漲幅擴(kuò)大），月環(huán)比下跌1.1%(跌幅收斂)；長材指數(shù)129.3點(diǎn)，周環(huán)比上漲1.1%（漲幅擴(kuò)大），月環(huán)比下跌0.1%（跌幅收斂）；亞洲指數(shù)127.4點(diǎn)，周環(huán)比上漲1.1%（漲幅擴(kuò)大），月環(huán)比上漲0.4%（由跌轉(zhuǎn)漲）。亞洲中的中國指數(shù)131.3點(diǎn)，周環(huán)比上漲1.2%（由平轉(zhuǎn)升），月環(huán)比上漲0.4%（由跌轉(zhuǎn)升）；美洲指數(shù)108.7點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.1%(由平轉(zhuǎn)跌)，月環(huán)比下跌0.8%（與前持平）；歐洲指數(shù)101.1點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.2%（由跌轉(zhuǎn)升），月環(huán)比下跌2.5%（跌幅擴(kuò)大）。基于全球鋼市在中國市場的強(qiáng)勢推動下，提前結(jié)束了階段性調(diào)整并重拾升勢的走勢，預(yù)測今年國際鋼市仍以“漲升收官”，或為大概率事件。
01
中國鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過剩問題基本解決
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會黨委書記兼秘書長劉振江、常務(wù)副會長顧建國日前在北京與世界鋼鐵協(xié)會總干事巴松交流時表示，2016年以來，中國已化解鋼鐵過剩產(chǎn)能1.15億噸，并徹底清除了“地條鋼”產(chǎn)能，鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的問題已基本解決，企業(yè)設(shè)備利用率和鋼材價格都回升到了合理區(qū)間。
美國政府補(bǔ)貼鈕科鋼鐵公司建新廠。密蘇里州州長Eric Greitens日前宣布，紐柯鋼鐵投資至少2.5億美元，在密蘇里中部的錫代利亞建造了一家新鋼廠建造一家小型鋼廠。Greitens的行政團(tuán)隊稱，一旦工廠完工，將創(chuàng)造超過250個工作機(jī)會。經(jīng)濟(jì)開發(fā)部女發(fā)言人Maggie Kost表示，該公司在未來15年內(nèi)將獲得高達(dá)2730萬美元的發(fā)展激勵金。Maggie Kost還稱，如果不是今年夏天密蘇里政府通過了一條法律，那紐柯鋼鐵公司很可能不會在密蘇里新建鋼廠，因為這條法律允許鋼廠和其他主要的耗電企業(yè)通過談判獲得長期的低電價合同。
2023年鋼鐵業(yè)盈利水平上升是合理回歸。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長顧建國在日前舉行的一次行業(yè)論壇上表示，2023年鋼鐵行業(yè)在去年走出低谷基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，企業(yè)效益穩(wěn)步增長，但并沒有大幅度擠壓下游行業(yè)利潤空間，鋼鐵行業(yè)贏利水平上升屬于合理回歸范疇。
02
世界各地粗鋼產(chǎn)量有增無減
世界鋼鐵協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示：2023年10月份，全球66個納入世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計國家的粗鋼產(chǎn)量1.453億噸，同比增長5.9%。粗鋼產(chǎn)能利用率73.0%，同比增長3.0個百分點(diǎn)；1-10月，全球粗鋼產(chǎn)量14.11億噸，同比增長5.2%。其中，亞洲粗鋼產(chǎn)量9.75億噸，增長5.3%。歐盟1.41億噸，增長3.7%。北美9646萬噸，增長4.1%。南美3621萬噸，增長7.4%。中東2717萬噸，增長13.3%。獨(dú)聯(lián)體8524萬噸，增長0.4%。
亞洲鋼材市場：震蕩上漲
扁平材方面：市場價格漲跌不一
在印度，進(jìn)口商正考慮從韓國進(jìn)口熱軋板卷。據(jù)稱，原由是中國商品級熱軋板卷出口價格居高不下，在南亞國家很難操作。目前，韓國出口印度市場12月交付期的熱軋板卷cfr孟買報價為585-590美元/噸，較之前的報價下跌15美元/噸左右。但盡管如此，印度進(jìn)口商針對韓國生產(chǎn)的熱軋板卷提出的cfr孟買議價盤僅在565-570美元/噸。有孟買的進(jìn)口商表示，中國生產(chǎn)的商品級熱軋板卷cfr孟買可操作價格為560-565美元/噸，但是進(jìn)口此類產(chǎn)品不含稅總成本高達(dá)4.2-4.25萬盧比/噸，而從韓國進(jìn)口熱軋板卷的成本僅需3.8萬盧比/噸。而且，印度對進(jìn)口自中國的熱軋板卷征收12.5%的進(jìn)口關(guān)稅，而韓國熱軋板卷卻可免繳關(guān)稅。所以，中國產(chǎn)品在印度市場沒有市場。有分析人士表示，印度本土鋼廠為了與進(jìn)口產(chǎn)品競爭，也開始降低熱軋板卷價格。在日本，A569 0.121*48mm熱軋板卷出口價格620美元/噸（FOB），月環(huán)比持平。鍍鋅薄板G90 0.8*48mm出口780美元/噸（FOB），也與前期價格持平。在韓國，10月份韓國鋼材出口量較上年同期下滑8.3%至2378714噸，較9月份下降13.9%，這是韓國鋼材出口今年以來的首次下滑。有韓國市場分析人士表示，一直持續(xù)強(qiáng)勁的管材出口出現(xiàn)大幅下滑，可能是導(dǎo)致10月份韓國鋼材出口整體下滑的主要原因。10月份，韓國管材出口環(huán)比下降12.3%至173115噸。在印尼，喀拉喀托鋼鐵公司稱，受益于中國去產(chǎn)能，印度尼西亞今年7月以來鋼價開始上漲，目前熱卷和鋼坯價格已從之前400美元/噸和300美元/噸分別漲至630美元/噸和550美元/噸。基于未來兩年大選帶動基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)提速和鋼價上漲，預(yù)計明年公司鋼材銷量和銷售額將增10%，發(fā)貨量至少200萬噸。11月份，中國出口東南亞SS400 3-10mm熱軋板卷均價560美元/噸（FOB），較月初下跌10美元/噸。SPCC 1.0mm 冷軋板卷出口均價620美元/噸，下跌5美元/噸。DX51D+Z 1.0mm鍍鋅卷出口660美元/噸（FOB），下跌15美元/噸。
長材方面：市場價格穩(wěn)中有漲
在韓國，雖然需求下降，但H型鋼的價格卻在上漲。目前，韓國從中國進(jìn)口的H型鋼平均價格已經(jīng)從570美元/噸上漲至620美元/噸。有市場人士表示，價格上漲主要是中國國內(nèi)市場走勢堅挺。11月份，中國HRB400 20mm螺紋鋼出口均價540美元/噸（FOB），與月初持平。有市場分析人士表示，中國鋼材市場的持續(xù)走強(qiáng)，對東南亞市場的影響力較大，預(yù)測年末市場或可平穩(wěn)。
貿(mào)易關(guān)系方面：
11月10日，澳大利亞反傾銷委員會發(fā)布第2017/157號公告稱，決定對進(jìn)口自中國大陸的鍍鋅板發(fā)起反傾銷和反補(bǔ)貼期中復(fù)審立案調(diào)查，對進(jìn)口自韓國和臺灣地區(qū)鍍鋅板發(fā)起反傾銷期中復(fù)審立案調(diào)查，除韓國Dongkuk Steel Mill Co Ltd.、臺灣地區(qū)Ta Fong Steel Co. Ltd.和Sheng Yu Steel Co. Ltd.之外的中國大陸、韓國和臺灣地區(qū)的出口商涉案，自公告發(fā)布之日起生效。同日，澳大利亞反傾銷委員會發(fā)布的第2017/158號公告稱，決定對進(jìn)口自中國的鍍鋁鋅板發(fā)起反傾銷和反補(bǔ)貼日落復(fù)審調(diào)查，對進(jìn)口自韓國鍍鋁鋅板發(fā)起反傾銷日落復(fù)審調(diào)查，自公告發(fā)布之日起生效。本案傾銷調(diào)查期為2016年10月1日-2023年9月30日。
簡測：基于中國鋼材市場的強(qiáng)勢上漲，預(yù)測年末亞洲鋼市或繼續(xù)震蕩上揚(yáng)的走勢。
歐洲鋼材市場：總體上漲
扁平材方面：市場價格漲跌不一
在歐盟，熱軋板卷出廠價格633美元/噸，較月初上漲3美元/噸。冷軋板卷出廠價格730美元/噸，較之前上漲5美元。截止11月24日，歐盟熱軋板卷進(jìn)口價格為590美元/噸（CFR），較月初下跌15美元/噸。冷軋板卷進(jìn)口價格675美元/噸（CFR），與上期持平。
長材方面：市場價格穩(wěn)中有升
在歐盟，螺紋鋼出廠價格635美元/噸，網(wǎng)線用材611美元/噸，均上月持平。螺紋鋼進(jìn)口價格593美元/噸（CFR），較前期上漲13美元/噸，網(wǎng)線用材582美元(CFR)，上漲1美元/噸。在獨(dú)聯(lián)體，11月下旬，方坯出口價462美元/噸（黑海/波羅的海FOB）,較上月上漲6美元/噸。
簡測：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)計，年末歐洲鋼市或繼續(xù)震蕩上揚(yáng)走勢。
美洲鋼材市場：漲跌不一
扁平材方面：市場價格漲跌互現(xiàn)
在美國，熱軋板卷出廠價格680美元/噸，較月初上漲5美元/噸。冷軋板卷出廠價格860美元/噸，較月初下跌20美元/噸。標(biāo)準(zhǔn)厚板出廠價格740美元/噸，與之前持平。11月份，美國熱軋板卷進(jìn)口價格610美元/噸，冷軋板卷進(jìn)口價格740美元/噸，厚板進(jìn)口價格670美元/噸，均較月初持平。另外有消息稱，SSAB北美公司和安賽樂米塔爾美國公司緊跟其他北美板材廠調(diào)價的步調(diào)，也將板材價格上調(diào)40美元/噸。有市場人士表示，最近兩周時間，幾乎所有美國鋼板廠完成第二輪上調(diào)，每噸增加80美元左右。在秘魯，當(dāng)?shù)亻L材制造商Aceros Arequipa表示，2023年秘魯鋼材表觀消費(fèi)量預(yù)計同比下跌2%至300萬噸。秘魯對進(jìn)口自巴西和墨西哥的螺紋鋼產(chǎn)品征收反傾銷稅一事獲得了Aceros Arequipa首席執(zhí)行官認(rèn)可與支持，但他認(rèn)為政府應(yīng)該采取更多措施來防止進(jìn)口產(chǎn)品帶來的不公平競爭條件。在南美，由于南美地區(qū)賣家下調(diào)報價，使拉丁美洲熱軋板卷出口價格下跌。目前，拉丁美洲fob出口價為555-560美元/噸，前之前下滑15美元/噸左右。拉丁美洲出口冷軋板卷fob參考價格為620-635美元/噸，與之前大體持平。有鋼貿(mào)人士表示，巴西出口厚板fob報價高于560美元/噸，但是由于價格過高，基本沒有成交情況。而且，如此高價也無法與中國生產(chǎn)的產(chǎn)品競爭。目前。拉丁美洲主流厚板出口價為545-560美元/噸（fob），繼續(xù)保持平穩(wěn)。
長材方面：市場價格漲跌不一。在美國，長材價格基本平穩(wěn)。目前，主要地區(qū)進(jìn)口的螺紋鋼579美元/噸（CIF 含手續(xù)費(fèi)），與上月持平。網(wǎng)用線材623美元/噸（CIF），下跌5美元/噸。小型型鋼684美元/噸（CIF），與上月持平。有市場人士表示，近期土耳其廢鋼價格震蕩運(yùn)行，給市場增加了些不確定因素。
貿(mào)易關(guān)系方面：
（1）11月17日，美國國際貿(mào)易委員會（USIMotor）發(fā)布公告稱，對進(jìn)口自中國大陸、意大利和臺灣地區(qū)的鍛鋼件作出反傾銷產(chǎn)業(yè)損害肯定性初裁，同時對中國涉案產(chǎn)品作出反補(bǔ)貼產(chǎn)業(yè)損害肯定性初裁。美國商務(wù)部預(yù)計將于2023年12月29日對此案作出反補(bǔ)貼初裁，于2021年3月14日對此案作出反傾銷初裁；
（2）智利政府的官方公報稱，負(fù)責(zé)調(diào)查進(jìn)口價格扭曲的一個委員會已經(jīng)對用于采礦業(yè)的中國產(chǎn)盤條施加反傾銷稅。委員會建議對進(jìn)口盤條征收一年的關(guān)稅，江陰興澄特鋼的稅率為8.2%，東北特鋼的稅率9.8%，寶鋼及其他中國公司的稅率22.9%；
（3）11月17日，哥倫比亞貿(mào)工旅游部發(fā)布200號決議，對原產(chǎn)于中國的U型和L型鋼鐵型材作出反傾銷調(diào)查初裁，并對涉案產(chǎn)品設(shè)定473.28美元/噸的基準(zhǔn)價格，當(dāng)報關(guān)FOB價低于該基價時，征收稅額為兩者差價。上述措施自公布之日起生效，為期6個月。
簡測：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)計，近期美洲鋼市或繼續(xù)漲跌互現(xiàn)格局。
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